A easyJet aceitou uma oferta firme de aquisição de GBP 5,7 bilhões da Apollo Global Management, encerrando a disputa pela companhia aérea britânica de baixo custo após a retirada da Castlelake. Os termos apoiados pelo conselho fixam GBP 7,15 por ação e substituem a recomendação anterior de venda à Castlelake por um acordo definitivo com a Apollo.
A decisão da Castlelake de não entrar em uma guerra de ofertas eliminou a última alternativa concorrente um dia antes do prazo para os dois interessados apresentarem suas melhores condições. As ações da easyJet haviam caído 10% com a notícia da saída e depois se recuperaram para 3% acima da abertura quando a proposta da Apollo se tornou a transação acordada.
O desenho acionário responde às regras europeias de aviação, não apenas ao preço. A Apollo ficará limitada a 49,9% da companhia, enquanto um grupo fiduciário da UE poderá deter até 5%. A estrutura busca preservar as condições europeias de propriedade e controle necessárias para a easyJet operar sua malha e seus direitos de tráfego.
O fundador Stelios Haji-Ioannou e sua família manterão sua participação na empresa fechada. Os demais investidores poderão vender as ações ou transferi-las para a nova estrutura, dentro do teto de 49,9%. Essa opção de reinvestimento significa que a transação não é simplesmente uma saída integral em dinheiro para todos os acionistas no fechamento.
A Apollo comprometeu-se a manter as sedes da easyJet no Reino Unido e na União Europeia e sinalizou apoio à estratégia atual. O comprador apresenta a aquisição como mudança na propriedade do capital, não como plano para transferir a companhia ou substituir imediatamente sua orientação operacional.
Para a easyJet, aceitar a oferta firme transforma um mês de propostas rivais em preço e contraparte definidos. O conselho afirmou que a proposta entrega valor imediato e certo diante das perspectivas independentes, enquanto a gestão apontou a experiência da Apollo em aviação e seu apoio financeiro como suporte para acelerar os planos de crescimento vigentes.
O acordo não significa que a propriedade já tenha mudado. A conclusão é esperada até o fim de março de 2027, deixando um período para decisões dos acionistas, etapas regulatórias e implementação do arranjo compatível com a UE. Até o cumprimento dessas condições, a easyJet permanece uma companhia listada sob a estrutura atual.
Os próximos testes são as aprovações formais, a proporção de acionistas que aceitará dinheiro em relação aos que reinvestirão e a aplicação do limite estrangeiro de 49,9%. Esses pontos definirão a exposição econômica final da Apollo, o tamanho da minoria remanescente e a manutenção do cronograma de fechamento de capital.
