easyJet приняла твёрдое предложение Apollo Global Management о поглощении за 5,7 млрд фунтов, завершив борьбу за британскую бюджетную авиакомпанию после выхода Castlelake. Одобренные советом условия предусматривают 7,15 фунта за акцию и заменяют прежнюю рекомендацию продать бизнес Castlelake окончательным соглашением с Apollo.
Отказ Castlelake вступать в ценовую борьбу устранил последний конкурирующий вариант за день до срока подачи наилучших условий обеими сторонами. Акции easyJet упали на 10% после новости о выходе Castlelake, но затем восстановились до уровня на 3% выше открытия, когда предложение Apollo стало согласованной сделкой.
Структура собственности определяется не только ценой, но и европейскими авиационными правилами. Доля Apollo будет ограничена 49,9%, а трастовая группа ЕС сможет владеть не более 5%. Схема призвана сохранить европейские условия владения и контроля, необходимые easyJet для эксплуатации маршрутной сети и прав на перевозки.
Основатель Стелиос Хаджи-Иоанну и его семья сохранят пакет в частной компании. Остальные инвесторы смогут продать акции либо перенести их в новую структуру в пределах лимита 49,9%. Возможность продолжить участие означает, что при закрытии не произойдёт обязательного полного денежного выкупа у каждого нынешнего акционера.
Apollo обязалась сохранить штаб-квартиры easyJet в Великобритании и ЕС и заявила о поддержке действующей стратегии. Покупатель представляет приобретение как смену владельца капитала, а не как план переноса компании или немедленной замены её операционного курса.
Для easyJet принятие твёрдого предложения превращает месяц конкурирующих подходов в определённую цену и конкретного контрагента. Совет назвал условия немедленной и гарантированной ценностью по сравнению с самостоятельными перспективами, а руководство связало авиационный опыт и финансовую поддержку Apollo с ускорением нынешних планов роста.
Подписание соглашения не означает, что собственность уже перешла. Завершение ожидается к концу марта 2027 года, до чего предстоят решения акционеров, регуляторные этапы и внедрение структуры, соответствующей нормам ЕС. Пока условия не выполнены, easyJet остаётся публичной авиакомпанией с действующими владельцами.
Следующими проверками станут формальные разрешения, соотношение денежных продаж и переноса пакетов акционерами, а также работа лимита иностранного владения в 49,9%. От этого зависят итоговая экономическая доля Apollo, размер сохраняющегося меньшинства и соблюдение графика ухода easyJet с биржи.
