Steadfast Group ha accettato un’acquisizione che valuta la rete assicurativa australiana 7,7 miliardi di dollari australiani. Un consorzio sostenuto da Dragoneer Investment Group, KKR e Amwins comprerebbe la società mediante uno schema approvato dal tribunale.
Starboard BidCo offre 6 dollari australiani in contanti per azione Steadfast, meno i dividendi consentiti prima del closing. Il prezzo rappresenta un premio del 51,9% sulla chiusura indisturbata di 3,95 dollari del 9 giugno, prima che emergesse il primo approccio.
Il consiglio raccomanda unanimemente la proposta in assenza di un’offerta superiore e se l’esperto indipendente continuerà a ritenerla nell’interesse degli azionisti. La raccomandazione non significa che l’operazione sia completata.
Steadfast potrà pagare il dividendo finale per il 2026 e uno speciale fino a 0,20 dollari australiani per azione prima dell’attuazione. Queste distribuzioni ridurrebbero dello stesso importo il corrispettivo di 6 dollari.
Se lo schema si chiude, Amwins Australasia intende acquistare il segmento delle agenzie di sottoscrizione. L’acquirente sostenuto da Dragoneer e KKR manterrebbe il brokeraggio assicurativo, separando due attività principali del gruppo.
Amwins e Dragoneer hanno contattato Steadfast a giugno e KKR è entrata nel consorzio a luglio. Il finanziamento unirà impegni di fondi gestiti o consigliati da Dragoneer e KKR, capitale Amwins e debito esterno.
Il closing richiede il voto degli azionisti e l’approvazione di un tribunale australiano, oltre ai via libera su investimenti esteri, concorrenza e altri profili in Australia, Nuova Zelanda, Regno Unito e Singapore. Non esiste una condizione di finanziamento.
Le parti puntano all’attuazione nel dicembre 2026. Steadfast opera in Australia, Nuova Zelanda, Singapore e Stati Uniti e colloca circa 25 miliardi di dollari australiani di premi lordi annui, dando ampia portata all’esecuzione e al controllo regolatorio.
