Steadfast Group acordó una compra que valora a la red australiana de seguros en A$7.700 millones. Un consorcio respaldado por Dragoneer Investment Group, KKR y Amwins adquiriría la compañía mediante un esquema de arreglo aprobado por un tribunal.
Starboard BidCo ofrece A$6 en efectivo por cada acción de Steadfast, menos los dividendos permitidos pagados antes del cierre. El precio implica una prima de 51,9% sobre el cierre no afectado de A$3,95 del 9 de junio, previo a conocerse el primer acercamiento.
El directorio recomienda la propuesta por unanimidad, siempre que no aparezca una oferta superior y el experto independiente siga concluyendo que favorece a los accionistas. El apoyo del directorio no significa que la operación esté completada.
Steadfast podrá pagar el dividendo final del ejercicio 2026 y un dividendo especial de hasta A$0,20 por acción antes de la implementación. Esas distribuciones autorizadas reducirían en igual monto el pago en efectivo de A$6.
Si el esquema se cierra, Amwins Australasia planea adquirir el segmento de agencias de suscripción de Steadfast. El comprador respaldado por Dragoneer y KKR conservaría las operaciones de corretaje de seguros, separando dos grandes áreas del grupo actual.
Amwins y Dragoneer se acercaron por primera vez en junio y KKR se sumó al consorcio en julio. El oferente combinará compromisos de fondos gestionados o asesorados por Dragoneer y KKR, capital de Amwins y deuda de terceros.
El cierre exige aprobación de los accionistas y de un tribunal australiano, además de autorizaciones de inversión extranjera, competencia y otros reguladores en Australia, Nueva Zelanda, Reino Unido y Singapur. El esquema no está condicionado al financiamiento.
Las partes apuntan a implementar la operación en diciembre de 2026. Steadfast opera en Australia, Nueva Zelanda, Singapur y Estados Unidos y coloca cerca de A$25.000 millones anuales en primas brutas, por lo que la ejecución y la revisión regulatoria tienen amplio alcance.
