تستعد Zhongji Innolight لجمع ما يصل إلى 8 مليارات دولار عبر طرح عام أولي في هونغ كونغ، ما يضع الشركة الصينية المصنعة لأجهزة الإرسال والاستقبال البصرية أمام احتمال تنفيذ أكبر بيع للأسهم في المدينة خلال سبع سنوات.
من المقرر إطلاق الإدراج في 30 يوليو، على أن يبدأ بناء سجل الأوامر والجولة الترويجية للطرح قبل تنفيذ العرض. وتخطط الشركة لبيع الأسهم بسعر إرشادي أعلى يبلغ 1010 دولارات هونغ كونغ، أي نحو 129 دولارا أمريكيا للسهم.
ويمثل هذا السعر المقترح خصما بنحو 23% عن سعر إغلاق أسهم Zhongji Innolight من الفئة A المدرجة في شنتشن يوم الثلاثاء. والشركة مدرجة بالفعل في الصين القارية، حيث ارتفع سهمها 86% منذ بداية العام، مانحا إياها قيمة سوقية تقارب 1.26 تريليون يوان، أو 186 مليار دولار.
وظهر طلب المستثمرين في مرحلة مبكرة. فقد تم ترتيب مشاركة أكثر من 30 مستثمرا من فئة cornerstone في الصفقة، كما تم الاستحواذ على ما يقارب نصف العرض الأساسي من قبل صناديق دولية كبرى وصناديق long-only. وترد BlackRock وTemasek Holdings وCanada Pension Plan Investment Board بين المستثمرين المشار إليهم كمشاركين.
وبالنظر إلى حجمها، قد تصبح الصفقة أكبر إدراج في هونغ كونغ منذ أن جمعت Alibaba Group Holding مبلغ 12.9 مليار دولار في 2019. كما ستختبر عمق الطلب على المصدرين الصينيين المرتبطين بالتكنولوجيا في وقت لا تزال فيه بنية الذكاء الاصطناعي التحتية أحد أقوى موضوعات أسواق رأس المال العالمية.
تصنع Zhongji Innolight وحدات بصرية وأجهزة إرسال واستقبال تستخدم في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وتشمل قاعدة عملائها شركات تكنولوجية كبرى مثل Nvidia وAlphabet وMeta Platforms، ما يضع الشركة داخل سلسلة إمداد الحوسبة عالية الأداء والبنية التحتية للبيانات واسعة النطاق.
تعمل Goldman Sachs وChina International Capital Corporation وMorgan Stanley وGF Securities كرعاة مشتركين. وتمنح مشاركة بنوك استثمار عالمية وصينية الصفقة طابعا واسعا في أسواق رأس المال عبر هونغ كونغ والصين القارية والمستثمرين المؤسسيين الدوليين.
ستعتمد المرحلة التالية على بناء سجل الأوامر الرسمي والتسعير النهائي ومستوى الطلب العام والمؤسسي قبل الإدراج. وإذا اكتمل الطرح بالقرب من الحجم المستهدف، فسوف يعزز دور هونغ كونغ كساحة للشركات الصينية العاملة في التكنولوجيا وبنية الذكاء الاصطناعي التحتية الساعية إلى رأس مال دولي.
