Zhongji Innolight готовится привлечь до 8 млрд долларов через первичное размещение акций в Гонконге, что может сделать китайского производителя оптических трансиверов участником крупнейшей продажи акций в городе за семь лет.
Запуск листинга запланирован на 30 июля, а формирование книги заявок и роуд-шоу IPO должны начаться до предложения. Компания планирует продавать акции по верхней индикативной цене 1010 гонконгских долларов, или около 129 долларов США, за акцию.
Предложенная цена означала бы дисконт примерно в 23% к цене закрытия вторника по акциям A Zhongji Innolight, котирующимся в Шэньчжэне. Компания уже торгуется в материковом Китае, где ее акции выросли на 86% с начала года, доведя рыночную капитализацию примерно до 1,26 трлн юаней, или 186 млрд долларов.
Спрос инвесторов проявился на раннем этапе. Для сделки уже привлечено более 30 якорных инвесторов, а почти половина базового предложения акций была занята крупными международными и long-only фондами. Среди инвесторов, которые, как сообщается, участвуют, фигурируют BlackRock, Temasek Holdings и Canada Pension Plan Investment Board.
По масштабу сделка может стать крупнейшим листингом в Гонконге с тех пор, как Alibaba Group Holding привлекла 12,9 млрд долларов в 2019 году. Она также проверит глубину спроса на китайских эмитентов, связанных с технологиями, в период, когда инфраструктура искусственного интеллекта остается одной из самых сильных тем на мировых рынках капитала.
Zhongji Innolight производит оптические модули и трансиверы, используемые в центрах обработки данных для искусственного интеллекта. Среди ее клиентов крупные технологические компании, включая Nvidia, Alphabet и Meta Platforms, что помещает компанию в цепочку поставок высокопроизводительных вычислений и крупномасштабной инфраструктуры данных.
Goldman Sachs, China International Capital Corporation, Morgan Stanley и GF Securities выступают совместными спонсорами. Участие глобальных и китайских инвестиционных банков придает сделке широкий профиль на рынках капитала Гонконга, материкового Китая и среди международных институциональных инвесторов.
Следующий этап будет зависеть от формального формирования книги заявок, окончательной цены и уровня спроса со стороны публичных и институциональных инвесторов до листинга. Если размещение будет завершено близко к целевому объему, оно укрепит роль Гонконга как площадки для китайских технологических компаний и компаний инфраструктуры ИИ, ищущих международный капитал.
