SoftBank Group计划向日本个人投资者发行1万亿日元、约63亿美元的日元债券。这项拟议发行将成为日本企业史上规模最大的零售债券发行。
债券期限为七年，计划于9月4日定价。SoftBank给出的初步年票息区间为4.3%至4.9%，最终条款仍须在发行过程中确定。
公司称，所得资金一部分将用于人工智能投资，另一部分偿还此前发行的债券。因此，资金用途结合增长资本与再融资，并非全部投入新AI项目。
1万亿日元规模将与NTT Finance此前面向机构投资者的债务发行相当，但会创下日本企业零售发行纪录。这一区别很重要，因为承担信用风险的是个人，而不仅是专业机构。
SoftBank经常以旗下Fukuoka SoftBank Hawks棒球队命名的债券进入国内零售市场。高于传统存款的票息可吸引寻求收益的家庭，但投资者仍承担发行人和利率风险。
融资将支持一项部分围绕OpenAI及相关基础设施展开的AI战略。SoftBank对OpenAI的累计投资与承诺预计超过600亿美元，使集团对该领域形成庞大且集中的敞口。
日本评级机构给予SoftBank相对稳健的评级，而主要国际机构因其高杠杆和科技资产波动，把它列为投机级。日本利率上升可能提高再融资成本，并加大对资产负债表的审视。
SoftBank还出售了全部Nvidia股份，并扩大以Arm股票作担保的融资。8月24日，其股价在AI相关股票普遍走弱时下跌5.3%，显示计划发行虽扩大资金能力，却不会消除市场风险。
