EvoNext Holdings и Ascend Sport Technology подписали окончательное соглашение о слиянии, развивая обязательную договоренность от 12 октября. Операционный бизнес Ascend будет внесен в обмен на новые акции EvoNext. Сохранившаяся публичная компания получит имя Ascend Sport Technology и останется на SIX Swiss Exchange.
Подписание не означает завершения. Внеочередные собрания обеих компаний назначены на 3 декабря, решения вступят в силу только после одобрения. Совет EvoNext единогласно рекомендует сделку, но остаются обычные условия закрытия и юридические документы по слиянию и размещению.
Рыночная часть предусматривает размещение до CHF 220 млн, включая 10% опцион дополнительных вторичных акций, по ожидаемой цене CHF 2,50. Большинство бумаг будут вторичными, меньшая первичная эмиссия пойдет на рост, стратегические инициативы и общие цели.
Разница важна: вторичная выручка достается продавцам, не компании. Только первичная часть добавляет капитал. Цель — free float около 40% и широкая институциональная база, но спрос, размер и распределение определит книга заявок. Нынешние акционеры EvoNext получат примерно 3,8%.
Бывшие акционеры Ascend, менеджеры, директора и некоторые держатели EvoNext ограничат продажу половины бумаг на 12 месяцев, второй половины на 24 месяца, с обычными исключениями. Это снижает немедленное предложение, но не исключает будущую разводненность, ликвидность и переоценку.
Ascend объединяет цифровые экраны, виртуальную рекламу, рынок спонсорства, анализ аудитории, стриминг и данные. Компания заявляет более 100 правообладателей, 500 брендов и вещателей, 20 стран, 12 лиг и 10 тысяч матчей. Масштаб не раскрывает концентрацию и продления контрактов.
За год до июня 2026 года заявлены около CHF 44 млн чистой выручки и CHF 25 млн EBITDA с маржой 57%. Цель — удвоить выручку за четыре года, вырасти на 10% в 2026/27 и удерживать среднюю маржу 50%. EBITDA останется стабильной из-за публичных расходов, дивиденд не планируется.
Слияние дает Ascend биржу и капитал, а акционерам EvoNext малую долю рабочего бизнеса. Проверкой станут голосования, проспект, размещение, закрытие, клиенты, циклы турниров, капиталовложения и покупки. CHF 220 млн пока предел плана, а не привлеченные деньги.
