EvoNext Holdings e Ascend Sport Technology hanno firmato l’accordo formale di fusione che porta avanti l’intesa vincolante annunciata il 12 ottobre. L’attività Ascend sarà conferita contro nuove azioni EvoNext. La società quotata risultante assumerà il nome Ascend Sport Technology e resterà su SIX Swiss Exchange.
La firma non chiude l’operazione. Le assemblee straordinarie di entrambe si terranno il 3 dicembre e le delibere saranno efficaci solo con l’approvazione. Il consiglio EvoNext raccomanda unanimemente, ma restano condizioni usuali e documenti legali di fusione e offerta.
La componente di mercato prevede fino a 220 milioni CHF, incluso un greenshoe del 10% in azioni secondarie, al prezzo atteso di 2,50 CHF. L’offerta sarebbe soprattutto secondaria, con una quota primaria minore per crescita, iniziative strategiche e scopi societari.
La composizione conta: i proventi secondari vanno ai venditori, non alla società. Solo il primario aggiunge capitale. Si punta a circa il 40% di flottante e a investitori istituzionali diversificati, ma domanda, dimensione e assegnazioni dipenderanno dal bookbuilding. Gli azionisti EvoNext attuali avranno circa il 3,8%.
Ex azionisti Ascend, dirigenti, consiglieri e alcuni titolari EvoNext avranno metà dei titoli bloccata 12 mesi e il resto 24, con eccezioni usuali. I vincoli riducono l’offerta immediata ma non eliminano rischi futuri di diluizione, liquidità o valutazione.
Ascend integra segnaletica digitale, sovrapposizione pubblicitaria, mercato delle sponsorizzazioni, analisi dell’audience, streaming e dati. Dichiara oltre 100 titolari di diritti, 500 marchi e broadcaster, 20 paesi, 12 leghe e 10.000 partite. Sono dati di portata, non di concentrazione o rinnovo.
Nell’esercizio a giugno 2026 dichiara circa 44 milioni CHF di ricavi netti e 25 milioni di EBITDA, margine 57%. Vuole raddoppiare i ricavi in quattro anni, crescere del 10% nel 2026/27 e ottenere un margine medio del 50%. EBITDA annuo stabile per costi di quotazione e nessun dividendo previsto.
La fusione dà ad Ascend quotazione e capitale e agli azionisti EvoNext una piccola quota operativa. Voti, prospetto, collocamento, closing, clienti, cicli dei tornei, investimenti e acquisizioni saranno la prova. I 220 milioni CHF sono un tetto pianificato, non fondi già raccolti.
