Основные индексы США выросли после того, как сентябрьская занятость оказалась намного слабее прогнозов и снизила вероятность немедленного повышения ставки ФРС. Nasdaq прибавил 1,2% до 27190,86 пункта, S&P 500 — 0,7% до 7722,72, Dow — 0,5% до 51176,96.
Число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 29 тысяч при прогнозе 90 тысяч. Август пересмотрели до 133 тысяч с прежних 162 тысяч. Отчет показал охлаждение найма, хотя участники не называли рынок труда обрушившимся.
Ожидания ставок быстро изменились. Вероятность сохранения ставки в октябре оценивалась примерно в 80% против 74% до данных, а повышения в декабре — около 86%. Это рыночные оценки, а не обязательства регулятора.
Рынок облигаций дал другой сигнал. Доходности сначала упали, затем выросли, продолжив распродажу, повышающую мировые расходы на займы. Десятилетняя ставка прибавила 4,72 базисного пункта до 5,281%, двухлетняя — 3,98 пункта до 4,827%.
Десятилетняя доходность шла к пятому недельному росту подряд, а в сентябре показала крупнейший квартальный подъем с 1994 года. Энергетическая инфляция и государственные финансы продолжили спорить с замедлением найма.
Европейский суверенный долг оставался волатильным. Разрыв между десятилетними ставками Франции и Германии стал максимальным со времени долгового кризиса 2011 года, подчеркивая политическую и бюджетную фрагментацию.
Рост акций был широким: мировой индекс прибавил 0,6%, STOXX 600 — 0,75%. Доллар ослаб к евро и иене; Brent вырос на 0,45% до $102,77, WTI снизился на 1% до $91,90, спотовое золото потеряло около 1%.
Сессия не стала простым сигналом готовности к риску. Слабый найм поддержал чувствительные к ставке акции, но распродажа облигаций сохранила высокую стоимость капитала. Октябрьские ожидания изменились, долгосрочные риски инфляции и долга — нет.
