A IES Holdings assinou acordo definitivo para adquirir a DBM Global da INNOVATE Corp. e incorporar uma plataforma integrada de fabricação e montagem de aço estrutural e serviços industriais. A IES comprará primeiro a participação de aproximadamente 91,2% da INNOVATE e depois os interesses minoritários restantes por fusão simplificada, passando ao controle integral caso a operação feche.
Os valores anunciados exigem separar dois números. A IES descreve a contraprestação pela DBM Global, incluindo minoritários, em cerca de US$ 650 milhões. O total a pagar é de aproximadamente US$ 685 milhões: US$ 545 milhões em dinheiro e US$ 140 milhões em ações da IES. O caixa inclui pagamento separado de US$ 35 milhões pelo custo estimado da INNOVATE para participar de uma opção tributária conjunta sob a Seção 338(h)(10).
A IES pretende financiar a parcela em dinheiro com liquidez disponível e dívida de uma linha ampliada organizada pelo Wells Fargo. A companhia espera que o fluxo de caixa combinado ajude a amortizar rapidamente a dívida da aquisição, mas não revelou tamanho final, taxa ou cronograma da facilidade. O componente acionário também liga parte do valor recebido pelo vendedor às ações da IES.
A DBM Global gerou cerca de US$ 1,3 bilhão em receita nos doze meses encerrados em 31 de março de 2026. Sediada em Phoenix, emprega aproximadamente 3.400 pessoas e opera por Schuff Steel, Banker Steel, GrayWolf, DBM Vircon e Aitken. Sua rede americana supera dois milhões de pés quadrados de instalações fabris e operacionais.
Após o fechamento, a DBM Global se tornaria uma nova linha Estrutural, ao lado dos segmentos de Comunicações, Residencial, Soluções de Infraestrutura e Comercial e Industrial da IES. A compra leva o grupo dos sistemas elétricos e tecnológicos à engenharia, fabricação de aço, montagem, trabalho modular e construção industrial para data centers, infraestrutura e estádios.
A administração sustenta a operação na demanda de data centers, relocalização industrial, infraestrutura pública e empreendimentos comerciais complexos. Esses mercados podem apoiar uma plataforma nacional, mas a tese ainda é prospectiva: pedidos, execução, custos de integração e ciclo do aço definirão se a escala adicional gera retorno.
Matt Simmes, CEO da IES, disse que o comprador investirá nas pessoas, instalações e equipamentos da DBM Global. O presidente executivo Jeff Gendell destacou flexibilidade financeira e pagamento rápido da dívida, enquanto Rustin Roach, CEO da DBM Global, apontou acesso ao capital da IES e vendas cruzadas. Nenhum desses benefícios foi quantificado como meta de sinergia.
O fechamento é esperado no trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2026, sujeito a aprovações regulatórias, condições usuais e ajustes finais de capital de giro. Até lá, a DBM Global permanece com os atuais acionistas. Os testes serão a aprovação, a necessidade final de caixa, os termos de financiamento e a integração sem enfraquecer o balanço da IES.
