As ações australianas começaram agosto acima de 9.000 pontos depois que o alívio das preocupações com o Irã estimulou um retorno medido ao risco. O S&P/ASX 200 avançou 0,5%, para 9.019,30 pontos, prolongando o impulso de julho, quando teve seu maior ganho mensal em cinco meses.
O catalisador geopolítico foi o sinal de que o Irã e outros países do Oriente Médio pediram tempo para concluir um arranjo de reabertura imediata e total do Estreito de Ormuz. O mercado viu a possibilidade como favorável ao comércio e à energia, mas condicionou a reação a provas de que um cessar-fogo possa durar.
As financeiras subiram 0,4%, com três dos quatro maiores bancos ganhando entre 0,2% e 0,8%. O movimento refletiu melhora do sentimento, não uma mudança repentina dos fundamentos. Os bancos ainda enfrentam um ambiente em que a pressão do petróleo pode adiar o alívio monetário e afetar financiamento e crédito.
As expectativas de juros ficaram contidas. O mercado atribuiu probabilidade quase nula de o Banco da Reserva da Austrália elevar a taxa de 4,35% na próxima reunião e pouca chance de ação em setembro. Qualquer choque de inflação ou energia que altere esse caminho poderá mexer novamente com as avaliações bancárias.
Saúde e consumo básico avançaram cerca de 1% cada, combinando risco seletivo e lucros defensivos. A 4DMedical liderou saúde e a Treasury Wine Estates, consumo. Mineradoras de ouro subiram 0,7% com o fortalecimento do metal, reforçando o caráter misto da sessão.
Energia foi o contraponto mais claro. O setor caiu 1,2%, pior sessão em uma semana, com o petróleo recuando diante da possível normalização do estreito. A Woodside Energy perdeu 1,4% e a Santos, 1,9%: o mesmo fator que apoiou o índice reduziu o prêmio de risco dos produtores.
O sinal regional chegou à Nova Zelândia, cujo S&P/NZX 50 subiu 0,6%, para 13.774,93 pontos. Ainda assim, a alta australiana não foi ampla o suficiente para estabelecer um regime duradouro de apetite a risco; a dispersão setorial continuou elevada e persistiram dúvidas sobre trégua, navegação e juros.
O foco passa agora da geopolítica à temporada de resultados de agosto. Lucros, margens e projeções mostrarão se o rali de julho e a superação de 9.000 pontos têm base financeira. Até lá, a sessão representa uma reprecificação seletiva do risco imediato, não a confirmação de uma nova tendência.
