O Fifth Third Bancorp divulgou um segundo trimestre mais forte, com lucro em alta à medida que o banco regional se beneficiou de maior receita líquida de juros, receitas de tarifas mais amplas e da primeira contribuição da Comerica por um trimestre completo.
O lucro líquido disponível aos acionistas ordinários chegou a US$ 763 milhões, ou US$ 0,83 por ação diluída, ante US$ 591 milhões, ou US$ 0,88 por ação diluída, um ano antes. A diferença entre lucro total maior e lucro por ação menor reflete uma base acionária mais ampla e itens específicos do trimestre ligados à integração e ao reposicionamento.
A receita líquida de juros em base equivalente tributável subiu 48% em relação ao ano anterior, para US$ 2,22 bilhões. O Fifth Third atribuiu o aumento à incorporação da Comerica, à produção orgânica de empréstimos, ao repricing de ativos de taxa fixa e à gestão disciplinada de passivos.
A margem financeira líquida do banco avançou para 3,36%, alta de 6 pontos-base frente ao trimestre anterior e de 24 pontos-base em relação ao ano anterior. Essa melhora de margem é relevante para bancos regionais porque custos de depósitos, crescimento de crédito e rendimento dos ativos continuam sendo variáveis centrais para o desempenho dos lucros.
A receita não financeira também se fortaleceu, crescendo 41% em base anual para US$ 1,06 bilhão. Mercados de capitais, gestão patrimonial e atividade comercial ajudaram a ampliar a composição de receitas além dos empréstimos, um amortecedor importante quando os bancos tentam equilibrar crescimento de crédito e incerteza sobre juros.
As despesas continuaram sendo uma variável importante. A despesa não financeira aumentou 67% em relação ao ano anterior, para US$ 2,11 bilhões, refletindo encargos relacionados à fusão, remuneração, tecnologia, comunicações e custos de ocupação. Essa base de custos manterá o foco dos investidores no ritmo de integração da Comerica e na capacidade do banco de converter maior escala em alavancagem operacional.
As tendências de crédito foram relativamente favoráveis. A provisão para perdas de crédito caiu para US$ 129 milhões, ante US$ 173 milhões um ano antes, enquanto o banco reportou baixas líquidas menores do que no trimestre anterior e no mesmo período do ano passado.
O trimestre também marcou um perfil regulatório maior para o Fifth Third, com ativos acima de US$ 300 bilhões e entrada do banco no enquadramento Category III. A administração disse ter se preparado para essa transição, mas a nova escala torna capital, liquidez, controles e execução da integração partes mais visíveis da tese de investimento.
